仔细回顾这四家上市公司的2019年年报，我们可以发现这些公司已经显示出增长势头。其中，负责生产光无源器件和光有源器件的博创科技，2019年的年营业收入为4.07亿元，同比增长48%；净利润达到778万元，同比增长233.91%。致力于为高端无源器件提供整体解决方案的天府通信，2019年实现营业收入5.23亿元，同比增长18.07%；净利润1.67亿元，同比增长22.91%。
据报道，光通信产业链涵盖许多细分领域，包括光通信芯片、光纤预热棒、光器件和光模块、光缆、光通信设备、运营商收购等。其中，光器件和光模块位于产业链的上游，是光通信的核心部分
据业内人士判断，“以销定产”模式在很大程度上为这些上市公司的采购和调度计划提供了保障，减少了市场波动带来的影响。事实上，当大多数公司在披露半年度报告时提到业绩变化主要受疫情影响时，光模块领域的这些上市公司都表示，上半年疫情对其生产经营没有产生重大影响。
5G及新基建带来利好
除了自身业务模式的稳定性外，记者了解到，推动光模块上市公司业绩增长的真正背景是5G技术的转型和新基础设施市场的升温。
今年3月，中共中央政治局常委召开会议，提议加快5G网络和数据中心等新基础设施的建设。新基础设施的攻击给5G基站的建设和5G技术的改革带来了明显的好处。根据工业和信息化部发布的数据，中国有超过25万个5G基站和超过3600万个5G用户。据估计，到今年年底，中国将有超过60万个5G基站，覆盖所有地级以上城市。
记者了解到，目前，中国各城市都加快了5G基站的建设。以重庆为例，目前重庆有3.2万个新的5G基站，共4.2万个5G基站，提前6个月完成了前期规划任务。方正证券的一份研究报告显示，5G基站建设的加速推动了光通信行业的繁荣。
根据天府通信2020年上半年的业绩预测，公司业绩的增长与全球5G网络和数据中心的建设有关，这加快了公司多条产品线的增量效率提升，在扩大大规模生产规模的同时，也提高了公司的盈利能力。
据了解，除了需求的增加，对光模块的具体需求也随着5G技术的变化而变化。记者了解到，在4G时期，光模块主要是6G和10G，而在5G时代，光模块主要是前向传输25G，中间传输50G/100G，后向传输200G/400G。这意味着随着5G网络的扩展和集中，对光模块产品的需求将更加多样化。
中集许闯半年度报告的业绩预测显示，公司业绩增长得益于全球数字通信市场的复苏，海外市场对400克产品的需求逐渐增加，对100克产品的需求持续增长；另一方面，由于国内新的基础设施市场和5G网络建设的加速，对25G、50G和200G产品的需求有所增加。
