根据 IDC 数据,2017 年电源管理芯片占模拟芯片的 53%左右(包括标准 power IC 和模拟 ASSP 用途的 power IC),电源管理用途在家电、工业用途相对较为成熟,技术更新迭代较慢,技术壁垒相对较低,国内布局厂商较多,包括圣邦股份、矽力杰、韦尔股份、富满电子、中颖电子等。信号链路芯片可细分为非 power IC 的模拟 ASSP、放大器、比较器、数据转换芯片等,根据 IDC 数据,2017 年信号链路芯片占模拟芯片的 47%,国内布局厂商较少,以华为海思、圣邦股份为主。

模拟测试系统是国内 ATE 的重要组成部分,下游模拟芯片的需求稳定带来了模拟测试系统的稳定需求。根据赛迪顾问,2018 年国内模拟测试机市场规模 4.3 亿元,占国内 ATE 的 12.0%。一方面,模拟芯片下游应用非常广泛,而单一下游市场规模相对较小,竞争者通常专注差异市场,厂商之间的产品重叠度较低、竞争较小。另一方面,模拟芯片产品生命周期较长,模拟类产品下游汽车、工业用途要求以可靠性、安全行为主,偏好性能成熟稳定类产品的同时资格认可相对较为严格,同时先进制程对于模拟类产品推动作用较小,基本不受摩尔定律推动,因此模拟类产品性能更新迭代较慢。因此模拟类产品生命周期较长,一般不低于 10 年。

目前国内 ATE 厂商的测试机产品主要集中在模拟测试以及数模混合测试系统。在国内模拟测试系统领域,包括华峰测控、长川科技等国内 ATE 领先企业已经占据了相当的市场份额。根据华峰测控的招股说明书,公司 2018 年境内模拟测试相关收入 1.73 亿元,占中国模拟测试机市场的份额为 40.14%。

全球市场高度集中,国产设备向中高端进阶

自动测试设备(ATE,Automatic Test Equipment)是检测芯片功能和性能的专用设备,测试机对芯片施加输入信号,采集被检测芯片的输出信号与预期值进行比较,判断芯片在不同工作条件下功能和性能的有效性。ATE 行业从 1960s 诞生以来,其发展大致可归纳为以下几个阶段: